日本商工会議所

中銀の発表によると、2017年10月の経常収支は、最終週の輸出増加が寄与して前年同月比では90%減少の3億4,300万ドルの赤字に留まって、10月の月間経常収支では2007年以降で最低の赤字幅に留まっている。

10月の経常収支赤字が3億4,300万ドルに留まった要因として、経済リセッションからの緩やかなカーブを描いた国内経済回復による輸出拡大や対内直接投資の増加、サービス収支赤字の減少が挙げられる。

今年10月の貿易収支は、黒字が37%増加して前年同月比132%増加の49億ドルの黒字を計上、特に鉄鉱石輸出は77%増加の19億6,000万ドル、大豆輸出は127%増加の9億3,950万ドルを計上している。

今年10月の経常収支は3億4,300万ドルの赤字に留まって、また10月の過去12カ月間の経常収支赤字はGDP比0.48%に相当する96億ドル、10月の対内直接投資は82億ドル、今年初め10カ月間では9.3%増加の600億ドル、10月の過去12カ月間の対内直接投資はGDP比4.14%に相当する833億ドルに達している。

一方今年10月のブラジル人による対外直接投資は4億9,600万ドル、今年初め10カ月間では34億ドルと昨年同期の77億ドルから大幅に減少している。

10月の経常収支のサービス収支は、前年同月比2.7%減少の27億ドルの赤字を計上、そのうち海外旅行収支は18.9%増加の12億ドルの赤字を計上、ブラジル人の海外旅行支出は15.2%増加に対して、外国人のブラジル国内での旅行支出は6.7%増加に留まっている。

10月のブラジルの外貨準備残高は、前月比8億9,400万ドル減少の3804億ドル、また10月のブラジルの対外債務残高は、3,207億ドルと今年7月から58億ドル増加している。（2017年11月24日付けエスタード紙/中銀サイトから抜粋）

 

今年初め10か月間の社会経済開発銀行（BNDES）のクレジット総額は、前年同期比20%減少の551億レアルに留まって、過去14年間では最大のクレジットの落込みを記録している。

また今年初め10か月間の社会経済開発銀行（BNDES）のクレジット申請は、前年同期比14.0%減少の815億5,000万レアルに留まって、2003年の806億レアル以来では最低を記録している。

今年初め10か月間のBNDES銀行のクレジット減少が顕著なのは、製造業部門向けクレジットは、前年同期比49%減少の122億レアルに留まっており、クレジット申請は33%減少の194億レアルであった。

また今年初め10か月間のインフラ部門向けのクレジット総額は、景況感悪化による設備投資が大幅に減少している影響で2.0%減少の197億レアル、クレジット申請は21.0%減少の299億レアルを記録している。

製造業部門の設備稼働率が例年平均の85%を大幅に下回る76%で推移しているために、今年のBNDES銀行のクレジット部門の回復は期待できないとRibeirão Preto銀行のネルソン・ロッシャ・アウグスト頭取はコメントしている。

しかし今年初め10か月間の社会経済開発銀行（BNDES）の資本財向けの特別産業金融機関(FINAME)のクレジット総額は、前年同期比11.0%増加の159億6,600万レアル、10月の過去12カ月間では192億レアルに達している。

また今年の穀物生産が記録更新予想による穀物輸送用トラックの買い替え需要増加で、社会経済開発銀行（BNDES）の設備投資用機械・装置購入の投資持続プログラム（PSI）によるクレジットも増加している。（2017年11月23日付けヴァロール紙）

 

不動産業界企業が加盟するサンパウロ不動産関連業者組合（Secovi-SP）の発表によると、昨年10月から継続している中銀の通貨政策委員会（Copom）による政策誘導金利 (Selic)引下に伴って、新規住宅販売増加に反比例して新規住宅在庫が減少してきている。

今年9月のサンパウロ市内の築3年以内の新規住宅在庫は1万9,200軒まで減少、前年同月の新規住宅在庫2万4,400軒との比較では、21.5%減少して今年5月から新規住宅在庫減少が継続している。

ブラジル資産調査会社（Embraesp）の調査によると、今年9月のサンパウロ市内の新築住宅販売リリース軒数は、住宅ローン金利低下に伴って一般消費者の購買意欲は増加している一方で、建設不動産会社が在庫増加に慎重となっているために、前年同月比4.0%増加の2,252軒に留まっている。

今年9月のサンパウロ市内の新規住宅販売件数は、前年同月比5.9%増加の1,819軒に達している一方で、リオ市の新規住宅販売回復は遅れているとブラデスコ銀行エコノミストのプリシーラ・ツリゴ氏はコメントしている。

9月の過去12カ月間の新規住宅販売は102億レアル、9月のポウパンサ預金の住宅向けクレジットは、前年同月比8.2%増加の34億1,000万レアルに達しているとブラジル貯蓄・不動産信用機関協会（Abecip）では発表している。

3年近い経済リセッション並びに高止まりしていたSelic金利、与信強化による住宅向けクレジット縮小などの影響で、新規住宅価格は上記に亘って低迷していたものの、今後の住宅需要の上昇に伴って住宅価格は増加傾向になるとサンパウロ不動産関連業者組合（Secovi-SP）では見込んでいる。（2017年11月23日付けエスタード紙）

ペトロブラス石油公社は、グループ傘下BR Distribuidora社の新規株式公開（IPO）のためにロードショーを開始、IPOの主幹事銀行は、BofA 並びにBB Investimentos、　Citi、 HSBC、 Morgan Stanley、サンタンデール銀行、ブラジル民間大手銀行のイタウー銀行などとなっている。

BR Distribuidora社の新規株式公開（IPO）デの1株当たりの株価は15レアル～19レアルが予想されており、ペトロブラスは、最大で33.75%の持ち株維持で75億レアルの資金調達が見込まれている一方で、最も悲観的な見方では、持ち株比率25%で44億レアルに資金調達に留まる可能性も否定できない。

BR Distribuidora社の新規株式公開（IPO）は、12月15日にサンパウロ証券取引所（BM&FBovespa）と証債権取引決済・保管センター（Cetip）が合併して設立されたB3社で開催、IPOによる出来高は175億レアル～221億レアルが見込まれている。

今年9月のBR Distribuidora社の負債総額は38億6,000万レアルを記録していたが、IPO時の負債を含む時価総額は、213億レアル～260億レアルが見込まれている。

今年の新規株式公開による資金調達では、スーパーマーケット大手Carrefour社は49億7,200万レアルでトップ、続いて航空会社Azul社の20億2,100万レアル、 IRB 社の20億300万レアル、Biotoscana社の13億4,100万レアル、 Camil社の11億4,700万レアル、BR Distribuidora社が75億レアルの資金を調達すれば今年最大のIPOを達成する。（2017年11月23日付けヴァロール紙）

世界銀行は、2015年に新たに就任したジョアキン・レヴィ財務相に連邦政府の補助金制度や減税政策見直しによる経済成長率の目標達成の可能性を示唆、これには公務員のサラリー凍結や公立大学の学費免除の見直しなどが含まれていた。

世銀では、補助金制度や減税制度見直しで連邦政府による支出削減はGDP比8.36% まで可能であると見込んでおり、連邦政府による支出削減はGDP比4.74%、減税政策の見直しでGDP比2.33%、地方政府（州政府・市役所）による支出削減はGDP比1.29%まで可能と見込んでいる。

世銀では、2017年5月の年金・恩給改革案が実施されれば連邦政府にとって2026年までにGDP比1.8%に相当する支出削減に繋がると指摘、年金・恩給改革はブラジルの経済成長にとって不可欠となっている。

また世銀では、連邦政府職員の平均給与は民間企業よりも67%高く、ブラジルと同等レベルの53か国の平均給与誤差16%を大幅に上回っているために、連邦政府職員の平均給与を民間企業との誤差を半減すればGDP比0.9%の支出削減に繋がると指摘している。

また1人当たりの世帯月収が最低賃金の4分の1未満で、勤労不可能な高齢者および障害者に対して、最低賃金額を支給する継続扶助（Benefício de Prestação Continuada　–　BPC）の変更、農業従事者の年金支給計算方法の変更、貧困削減のためにボルサ・ファミリア・プログラム見直しでGDP比0.9%の支出削減の可能性を指摘している。

勤続期間保障基金（FGTS）の改革及び失業保険の見直しでGDP比0.6%の支出削減、公立大学の学費免除見直しでGDP比0.5%の支出削減の可能性を世銀では指摘している。

また世銀では、ブラジルの民間部門向け減税政策の見直しでは、零細・小企業向け簡易税務申告制度（Simples Nacional）の見直しでGDP比1.2%、自動車業界向けの技術開発投資振興計画（Inovar Auto）の見直しでGDP比0.03%、産業界50セクターに対する社会保障院（ＩＮＳＳ）への従業員給与額の納付率免税の見直しでGDP比0.4%、マナウスフリーゾーンの減税制度の見直しでGDP比0.4%の支出削減を指摘している。（2017年11月22日付けエスタード紙）

2014年3月に発覚した連邦警察のペトロブラス石油公社関連ラヴァ・ジャット作戦汚職問題などで、大手ゼネコン企業幹部の逮捕が相次いで企業イメージが悪化、連邦政府によるインフラコンセッション入札参加が禁止されている影響で、ゼネコン各社の資金調達が困難を極めており、ゼネコン企業の淘汰が進んでいる。

社会経済開発銀行（BNDES）は、ラヴァ・ジャット作戦汚職問題関連のゼネコン大手企業のインフラ整備事業融資の不渡りを避けるために全面的に凍結、また米国格付け会社によるゼネコン企業の格下げ、株価の大幅下落で企業再生法の申請を余儀なくされていた。

現在のオデブレヒト社のインフラ整備工事の契約残高は、僅かに150億レアルとラヴァ・ジャット作戦汚職問題が発覚した2014年末の50%以下に落ち込んでおり、またブラジル国内の深刻な経済リセッションも経営不振に拍車をかけていた。

2014年のアンドラーデ・グッチエレス社の直接雇用による従業員総数は4万4,000人を擁していたが、今では僅かに7,000人まで減少、ケイロース・ガルボン社のインフラ整備工事契約残高は僅かに35億レアルまで減少している。

ラヴァ・ジャット作戦汚職問題による連邦政府の公共事業入札参加禁止以外にも、経済リセッションや連邦政府の財政再建政策の影響で、今年9月の建設業界の雇用は2014年9月よりも39%減少に相当する43万3,000人減少して、過去10年間で最低となっている。

建設業界の住宅投資並びに設備投資、公共投資などの国内総固定資本形成（FBCF）は全体の25%に相当するために、インフラ投資再開による建設業界の活性化が急務であると450社が加盟する全国大規模建設工業組合（Sinicon）代表は強調している。

2014年の経済成長加速プログラム（PAC）のインフレ向け投資総額は700億レアルに達していたが、ラヴァ・ジャット汚職問題発覚及び経済リセッションで、公共事業は軒並み中止に追い込まれていた。

ミッシェル・テーメル大統領は、2016年9月にジウマ元大統領の経済成長加速プログラム（PAC）に替わるインフラ事業の更なる民営化を目的とした投資パートナーシッププログラム(PPI-Programa de Parcerias de Investimentos）を発表した。

しかし、継続する経済リセッションや今年5月にテーメル大統領の進退問題の発端となっているJBS社共同経営者のジョエズレイ・バチスタ氏が盗聴した汚職問題テープ発覚の影響で、インフラ整備プロジェクトが完全に停滞しており、再発表したAvançarプログラムによるインフラ投資計画は僅か250億レアルに留まっている。

今年上半期の連邦公社による公共事業向け投資は、今年の予算の25.8%に相当する236億レアルに留まって2000年以降では最低のインフレ向け公共投資しか行われていない。

オデブレヒト社の受注残高の68%は連邦政府や地方政府による公共投資向け発注であり、アンドラーデ・グッチエレス社では71.1%、ケイロース・ガルボン社では90%を占めている。(2017年11月22日付けヴァロール紙)

　　　　　                                                                                    CIR-112/17
会員各位
                                                                                               ブラジル日本商工会議所
                                                                                               運輸サービス部会長 細谷浩司
                         「GRU（グァルーリョス）空港視察会」への連絡事項

11月23日（木曜日）のGRU（グァルーリョス）空港視察会について以下の通り、リマインドも兼ねて連絡をさせていただきます。

また最終アップデートされた参加者リストも添付いたします。

ご不明な点がございましたら会議所事務局（Tel: 3178-6233、セイジ、カリーナ）へお問い合わせください。

1. 最新の日程表―スケジュール（決定）１１／２３（木）
  ７時                             Maksoud Plazaホテル集合
  ７時半                          サンパウロ発
  8時半頃                        GRU空港着
  9時                             VIP Lounge@T3にて朝食
  ９時４５                       T3ホテル 視察
  10時45                          T2視察
  12時       昼食会（レストランRASCAL―T3）
  14時           カーゴターミナル視察
  16時                              GRU空港発
  17時頃                           サンパウロ着

2. 服装について
特にルールはございませんが、女性の方にはなるべく歩きやすい靴と長ズボンをお選び下さい。（ハイヒール、サンダル等は避けて下さい。）

3. 現地集合の参加者の皆様
集合場所はterminal 3 – piso de embarque – check-in G – balcão G01でお願い致します。当日8時30分までに集合場所へお越し願います。

4. その他の連絡事項
当日、カメラ、タブレット、ノートパソコン等の持ち運びはご遠慮下さい。携帯での写真／動画撮影は可能です。

視察見学会中の緊急連絡先
細谷部会長                              携帯 (11) 97270-0929
事務局 セイジ                        携帯 (11) 99163-7468
事務局 カリーナ                      携帯 (11) 94949-5280

旅行社
Tunibra (11) 99255-3460 Eduardo Tsutsumi

 

De: Secretaria [mailto:secretaria@camaradojapao.org.br]
Enviada: terça-feira, 14 de novembro de 2017 11:31
Para: – AA – Camara Japonesa <secretaria@camaradojapao.org.br>
Assunto: 【再送】CIR-112/17 「GRU（グァルーリョス）空港視察会」のご案内

【再送】

まだ席がいくつか空いております。

ご参加ご希望の方は、お早目に今日の午後3時まで secretaria@camaradojapao.org.br あて、CNH（運転免許証）又はRNE／CPFのスキャンしたものを送って下さい。

よろしくお願い致します。

De: Secretaria [mailto:secretaria@camaradojapao.org.br]
Enviada: segunda-feira, 6 de novembro de 2017 13:24
Para: 'Secretaria ' <secretaria@camaradojapao.org.br>
Assunto: 【再送】CIR-112/17 「GRU（グァルーリョス）空港視察会」のご案内

【再送】

まだ席がいくつか空いておりますので、1社1名以上のご参加も受け付けております。

ご参加ご希望の方はお早目にお申込下さい。

De: Secretaria [mailto:secretaria@camaradojapao.org.br]
Enviada: quarta-feira, 1 de novembro de 2017 10:15
Para: – AA – Camara Japonesa <secretaria@camaradojapao.org.br>
Assunto: CIR-112/17 「GRU（グァルーリョス）空港視察会」のご案内

 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　CIR-112/17
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2017年11月01日
会員各位
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ブラジル日本商工会議所
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　運輸サービス部会長 細谷浩司
　　　　　　　　　　　　　「GRU（グァルーリョス）空港視察会」のご案内

拝啓 時下益々ご清栄のこととお喜び申し上げます

さて、当部会では、来る11月23日(木曜日)運輸サービス部会主催の「GRU空港視察会」を予定しております。

GRU空港は1985年1月20日に開港され、皆様ご存知の通り、それ以来様々な改善を行って来ており、本視察会では、最近オープンされたターミナル３の他、空港内ホテル、ターミナル２と貨物ターミナルの見学を行います。

当日はチャーターバスを利用し、定員を40人（お申込み順）とさせて頂きますので、原則的にお申し込みは一社一名と致します。ご関心のある方はお早めにお申込み下さいます様お願い致します。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　敬具

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　―記―

見学日時：２０１７年１１月２３日(木)、７：００－１７：００

集合時間：午前７時、MAKSOUD PLAZA駐車場（Rua São Carlos do Pinhal, 424 – Bela Vista, São Paulo – SP）

見学先 ：GRU AIRPORT (Rod. Hélio Smidt, s/nº – Cumbica, Guarulhos – SP)

スケジュール（予定）１１／２３（木）
  ７時 Maksoud Plazaホテル集合
  ７時半         サンパウロ発
  ９時頃 GRU空港着
  ９時頃より１３時半まで      視察 （ターミナル３、空港内ホテル、ターミナル２、カーゴターミナル）
  １３時半頃        昼食会（レストランRASCAL―ターミナル３）
  １５時半頃    GRU空港発
  １７時頃   サンパウロ着

参加費 ：お一人R$ ２５０。参加費には、バス代、通訳２名（２グループに分別）の他、昼食代も含まれています。(飲み物は別)

申込み先 ：会議所事務局カリーナまで (e-mail: secretaria@camaradojapao.org.br TEL.3178-6240) 。なお、お申し込みの際には以下の情報が必要ですので、来る11月10日（金）までにお知らせ頂けます様よろしくお願い致します。

  氏名と生年月日
  所属企業名
  携帯電話番号
  緊急連絡先
  身分証明番号 + ＣＰＦが記載された書類のコピー （RG、RNE、パスポートまたはCNH（運転免許証）をスキャンしたものをメールにてご送付願います)

お支払い : 参加費を添えて、11月10日（金）までに事務局宛お申込下さい（Av. Paulista, 475 13階、担当：カリーナ Tel:3178-6240）。

なお、11月10日（金）以降に申込みを取消される場合、参加費は返金できませんのでご了承願います。

銀行振り込みの場合、E-mail: secretaria@camaradojapao.org.br  又はファックス: （11） 3284-0932 にて振り込み証明書をお送り願います。

口座番号
Banco Bradesco
Agência: 0895
C.c: 7966-9
CNPJ : 61.009.031/0001-06
Câmara de Comércio e Indústria Japonesa do Brasil