日本商工会議所

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　CIR-025/2018
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2018年2月15日
会員各位
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ブラジル日本商工会議所 法律委員会 委員長 藏掛忠明
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　Machado Meyer Advogados／西村あさひ法律事務所

　　　　　　　　「グローバルコンプライアンス＆インフラについてのセミナー」開催のお知らせ

拝啓 益々ご清祥のこととお慶び申し上げます。
商工会議所日伯法律委員会では、当所会員法律事務所及び日本の提携先事務所様との共催で定期的にブラジル法制度などの研究会を開催しております。
今回のセミナーは当委員会及びブラジルの大手法律事務所であるMachado Meyer Advogadosと日本の西村あさひ法律事務所との共催により開催いたします。
セミナーにご参加いただける方は、下記にございますリンク先より、2月23日（金）までに参加登録のお手続きをお済ませいただきたく、お願い申し上げます。皆様のご参加をお待ち申し上げております。

（お申込みは定員に達し次第、受付を終了致します。）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　敬具
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　- 記 –
【日時】
2018年2月28日（水）

プログラム （テーマ、講師等の詳細は文末にあるスケジュールをご覧下さい）
08：30～09：00 朝食（ウェルカムコーヒ）
09：00～10：15 セミナー
10：15～10：35 コーヒーブレイク
10：35～11：45 セミナー
11：45～12：00 質疑応答

【会場】
Machado Meyer Advogados
Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.144 – 11º andar
CEP: 01451-000 | Sao Paulo – SP | Brasil
（地図：https://www.machadomeyer.com.br/en/our-offices/head-office-en）

【お申込方法】
お手数ながら2月23日（金）までに下記のURLよりご登録賜りますようお願い申し上げます。
リンク（ローマ字でご記入願います）→ http://camaradojapao.org.br/evento/ja/eventos/seminar-28-02-2018
【その他】
※ セミナーの言語は日本語及び英語となります。
※ 受講料は無料です。
※ 会場の都合上、お申込多数によりご希望に添えない場合もございますことを予めご了承ください。

Seminário Global Compliance & Infraestrutura

Machado Meyer/ Nishimura & Asahi

Data: 28 de fevereiro de 2018
Local: Machado Meyer Advogados; Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.144, 11º andar, 01451-000, São Paulo, SP, Brasil

HORÁRIO    AGENDA    TEMAS        PALESTRANTES
8:30 – 9:00     Café da Manhã             
9:00 – 10:15    Global Compliance     (50 minutos)
•       Recente tendência de group management no Japão
•       Necessidade de estabelecimento de um sistema de controle interno no âmbito do Japanese Companies Act ¬– O que os executivos japoneses pensam sobre o assunto e suas preocupações
•       Questões relevantes sobre o sistema de acordos de leniência e colaborações premiadas que se espera ser introduzido no processo criminal japonês em 1 de junho de 2018
•       Principais pontos de preocupação relacionados a group management
¬            Anticorrupção (Lei anticorrupção japonesa, FCPA, UK Bribery Act, Lei anticorrupção brasileira)
¬            Cartel
¬            Vazamento de informações / Proteção de dados
¬            Outros
•            Importância da área de compliance / gestão de crises
•            Estudo de Caso
    •            日本のグループ・マネジメントの近時動向
•            日本会社法下における内部統制システム構築の必要性；日本の役員の思考と懸念
•            2018年6月1日に新たに日本の刑事手続に導入される司法取引制度に関するホット・トピック
•            グループ・マネジメントにおいて留意すべき主な事項
－ 贈賄
（日本不正競争防止法、米国FCPA、英国Bribery Act、ブラジル腐敗防止法）
－ カルテル
－ 情報漏えい／データ保護
－ その他
•            コンプライアンス／危機管理の重要性
•            ケース・スタディ    •            Kaku Hirao (Nishimura & Asahi, sócio)
•            Kaori Hirose (Nishimura & Asahi, associada)
        (25 minutos)
•          Panorama do recente cenário de aplicação da legislação anticorrupção no Brasil
•          Importância da existência de um sistema integrado de gerenciamento de compliance (licitação, anticorrupção, antitruste, etc.)
•          Importância do programa de compliance na proteção dos executivos contra responsabilidade pessoal
    •            ブラジルにおける近時の執行状況の概観
•            総合的コンプライアンス・マネジメントシステム整備の重要性（調達、腐敗防止、独占禁止など）
•            役員を個人責任から守るためのコンプライアンス・プログラムの重要性    •            Marcos Paulo Veríssimo (Machado Meyer, sócio)

        (5 minutos)

•       Resumo da apresentação do Marcos Paulo Veríssimo em japonês
    •            Marcosによるプレゼンテーションの要旨（日本語）    •            Kaori Hirose (Nishimura & Asahi, associada)
10:15 – 10:35    Intervalo com café
            
10:35-11:45    Infraestrutura    (15 minutos)
•            Melhorias e desafios enfrentados pelos investidores japoneses no Brasil
¬           Panorama do investimento japonês no Brasil.
¬           Desafios e soluções
¬           Melhorias (reformas trabalhista e tributária)    •          ブラジルにおいて日本投資家が直面する改善点と課題
－ ブラジルにおける日本の投資の概要
－ 課題と解決
－ 改善点（労働法／税法改正）
    •          Makoto Shimizu (Nishimura & Asahi, sócio)
        (60 minutos)
•       Reformas e novo panorama legal
•       Retrospectiva em relação a 2017
•       Oportunidades de investimento
¬          Principais setores de Infraestrutura (Energia Elétrica, Petróleo e Gás, Saneamento Básico, Portos, Iluminação Pública, Rodovias e Ferrovias, Aeroportos, Mineração)
    •          改正と新しい法の概観
•          2017年を振り返って
•          投資機会
－主なインフラセクター（電力、石油・ガス、上下水道処理、港湾、公共照明、鉄道・高速道路、空港、鉱業)    •          José Virgílio Lopes Enei (Machado Meyer, sócio)
•          José Prado (Machado Meyer, sócio)
•          Ana Karina Esteves de Souza (Machado Meyer, sócia)
11:45-12:00    Perguntas e Respostas    (15 minutos)
        

*******

 

 

経済リセッションの強風が吹き荒れていた２０１５年の景気の底から回復基調に突入したブラジルの３大鉄鋼メーカーの株価が2017年下半期から順調に回復してきており、各鉄鋼メーカーは、国内需要の拡大並びに鉄鋼製品価格の上昇、各社の生産コスト削減などの要因で、今年も株価上昇による時価総額増加を見込んでいる。

BofA 並びにMorgan Stanley、BTGパクツアル銀行、Credit Suisse銀行などの予想によると、2018年のブラジル国内の平板鋼トップメーカーのウジミナス社並びに棒鋼トップメーカーのゲルダウ社、ナショナル製鉄所（CSN)の３大鉄鋼メーカーの純売上は、2014年に記録した704億1,000万レアルを上回る720億レアルを予想している。

また今年の３大鉄鋼メーカーの税引前利益に支払利息と減価償却費を加算したもので、どの程度のキャッシュフローを産みだしたかを簡易的に示すEBITDA総額は、2011年に記録した123億8,000万レアルを上回る130億9,000万レアルが予想されている。

今年の国内の自動車メーカーや家電メーカーの需要が大きい平板鋼並びに建設やインフラプロジェクトの需要が大きい棒鋼生産はGDP伸び率を上回ると予想している一方で、今年の３大鉄鋼メーカーの純益は、2011年に記録した61億7,000万レアルを大幅に下回る28億7,000万レアルに留まると予想されている。

ブラジル鉄鋼院（IABr）の統計によると、2017年の圧延鋼販売は、前年比5.8%増加の994万トン、棒鋼販売は2.6%減少の664万トンを記録、今年の圧延鋼並びに棒鋼販売は前年比8.0%増加を予想している。

世界最大の鉄鋼メーカーであるアルセロール・ミッタル社では、今年のブラジル国内の鉄鋼製品販売は前年比6.5%～7.5%増加を予想、XP　Investimentos社のマルコ・サラヴァェ氏は、棒鋼販売は、インフラプロジェクト再開に伴って2019年から急増すると予想している。

ウジミナス社の2017年第4四半期の赤字は、前年同期比77.0%減少の4,990万レアル、売上は45%増加の30億8,000万レアル、EBITDAは92.4%増加の4億5,040万レアルを記録している。

2013年末のブラジルの３大鉄鋼メーカーの時価総額は641億レアルを記録したが、2014年末は321億レアルと前年比50%下落、2015年末は157億レアルは半減以下まで減少した一方で、2016年末は400億レアルまで回復、2017年末は510億レアルを記録している。（2018年2月14日付けヴァロール紙）

 

2018年の石油・天然ガスを除く電力エネルギー並びに輸送・ロジスティック、情報通信、上下水道整備のインフレ向け投資総額はGDP比1.65%が予想されているにも関わらず、昨年のインフレ向け投資総額のGDP比1.69%を下回ると予想、しかし2019年のインフレ向け投資総額は、GDP比1.85%に上昇するとコンサルタント会社PEZCOは予想している。

2030年のインフレ向け投資総額は、GDP比2.03%と2008年に記録したGDP比2.0%を上回ると予想されているものの、2001年はGDP比3.76%、2011年はGDP比2.27%を記録していた。

2017年に落札された空港コンセッション並びに道路コンセッション、電力エネルギー送電コンセッションの投資開始は、環境ライセンスなどの認可を受けて2019年になるとPEZCO社のフェデリコ・ツロラ取締役は説明している。

今年の電力エネルギー並びに輸送・ロジスティック、情報通信、上下水道整備のインフレ投資のうち昨年を上回るのは、輸送・ロジスティックのGDP比0.47%で昨年のGDP比0.46%をわずかに上回ると予想している。

2017年の電力エネルギー部門の投資はGDP比0.67%、今年は0.64%、2019年は0.73%、2020年は0.69%とそれぞれ予想、前記同様に輸送・ロジスティックは0.46%、0.47%、0.54%、0.56%と徐々に増加すると予想されている。

また前記同様に情報通信部門の投資はGDP比0.35%、0.34%、0.37%、0.38%、上下水道整備部門の投資は0.21%、2018年～2020年はそれぞれGDP比0.20%が予想されている。（2018年2月14日付けヴァロール紙）

 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　事務局便り JD 014/18
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2018年2月9日

会員各位
 
先般ご案内させていただきました「自動車裾野産業協力・日伯ネットワーキングイベント」内で行われるミニセミナーにつきまして、ジェトロ・サンパウロ事務所より改めてご連絡を頂きましたので以下お知らせいたします。
ご関心のある企業様におかれましては、下記ジェトロ・サンパウロ事務所のお問い合わせ先に直接ご連絡願います。
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「自動車裾野産業協力・日伯ネットワーキングイベント」内ミニセミナー

日本貿易振興機構（ジェトロ）サンパウロ事務所が開催を予定している「自動車裾野産業協力・ネットワーキングイベント」内で、ブラジル連邦政府及び業界団体の講師を呼んで、ミニセミナーを実施いたします。

本イベントは、ブラジル自動車産業界の裾野産業協力の一環として、ブラジル輸出投資振興局（APEX）及びブラジル自動車部品工業会（Sindipeças）の協力を得て開催するもので、ブラジル連邦政府及び業界団体の講師より、ブラジル自動車関連施策や業界団体の取り組みについてご講演をいただく予定にしております。

開催概要
○日時：2018年2月28日（水）１４：００
○開催地：ブラジル自動車部品工業会（Sindipeças）
       （Av. Santo Amaro, 1386 -São Paulo, SP）
○募集定員： 50名
○主催：日本貿易振興機構（ジェトロ）サンパウロ事務所
○参加費：無料
○通訳手配：日本語－ポルトガル語同時通訳
○申込み締切：2018年２月２１日（水）
※定員に達し次第、締め切りを待たずに受付を終了させていただく場合があります。
○申込方法：下記の電子メールアドレスに、①会社名、②参加者氏名、③電子メールアドレス、④電話番号を必ず記載の上、ご連絡ください。
email：sao-seminar@jetro.go.jp
○お問い合わせ先：ジェトロ・サンパウロ事務所 担当：山本
電話：11-3141-0788
email：sao-seminar@jetro.go.jp
 
参考：ブラジル側参加予定企業リスト
社名    主な製品    主なサプライヤー    主な顧客
CIAMET    ブッシュ、ウォッシャーパーツ、バタフライバルブ    Termomecânica, Metallica,
Brasmetal, ArcelorMittal    ZF, Mercedes, M. Marelli
DELGA    プレス加工品    Usiminas / Volkswagen    VW, GM, SCANIA, MERCEDES
EMICOL    電装品    Irce, Rhodia, Ticona    Eletrolux, Whirlpool
EXCEL    ワイヤーハーネス    TE Connectivity    Denso, Metagal, Kostal
FEEDER    ドアラッチ    Belgo, Brasmetal, NBR    Lear, Fiat, Magna, Taurus
G. BUSCH    リペアキット    Arcelor Mittal, Bardella    Fortbras Group and
FW Group
IGASA    燃料タンク    CSN, Panatlantica, Klockner    Barros, DPS, Embrepar
IPA    燃料タンク    Braskem    GM, VW, PSA
NIKEN    シャーシ部品、溶接    Prada, Multiaços, Nardi    GM, Fiat
OLIMPIC    プラスチックイグニッションコイル、イグニッションケーブル    PPE, DuPont    Bosch, aftermarket distributors
PARASMO    ボルト、ナット、スペシャルファスナー    Gerdau, Arcelor Mittal    GM, VW, Gestamp, ZF
RUDOLPH    機械部品    Tupy, ArcelorMittal, Engemet,
Termomecanica    Whirlpool, Nexteer, Bosch
TUZZI    トラクター向け部品    Gerdau, U. São Joaquim    AGCO, CNH, Agrale
VANNUCCI    大型車両アフターマーケット向け機械部品    Mittal, Açovisa, Açofera    Distribuidora Vannucci
            アルファベット順

※参加を検討される方には、上記企業に係るSindipeçasの調査報告書を共有いたします。

 

From: Câmara Japonesa [mailto:secretaria@camaradojapao.org.br]
Sent: Tuesday, January 30, 2018 10:56 AM
To: – AA – Camara Japonesa <secretaria@camaradojapao.org.br>
Subject: （再送）JD 005/18 自動車裾野産業協力・日伯ネットワーキングイベントのご案内

（再送） お申し込み期限が迫っておりますので、ご関心の向きはお早めに下記のお申し込み先までご連絡願います（既にご連絡済みの方はご放念ください）。

From: Câmara Japonesa [mailto:secretaria@camaradojapao.org.br]
Sent: Wednesday, January 17, 2018 6:14 PM
To: – AA – Camara Japonesa <secretaria@camaradojapao.org.br>
Subject: JD 005/18 自動車裾野産業協力・日伯ネットワーキングイベントのご案内

事務局便り JD 005/18
2018年1月17日

会員各位
 
ジェトロ・サンパウロ事務所より「自動車裾野産業協力・日伯ネットワーキングイベント」のご案内を頂きましたので以下お知らせいたします。
本件に関しまして、ご不明な点又は参加に関してご関心のある企業様におかれましては、下記ジェトロ・サンパウロ事務所のお問い合わせ先に直接ご連絡願います。

________________________________________

自動車裾野産業協力・日伯ネットワーキングイベント

日本貿易振興機構（ジェトロ）サンパウロ事務所は、ブラジルでの販路拡大、サプライヤー確保、技術供与、事業提携などに関心をお持ちの自動車部品メーカー様や機械・設備メーカー様を対象として、ブラジル・サンパウロ州にて「自動車裾野産業協力・ネットワーキングイベント」を開催します。

本イベントは、ブラジル自動車産業界の裾野産業協力の一環として、ブラジル輸出投資振興局（APEX）及びブラジル自動車部品工業会（Sindipeças）の協力を得て開催するもので、ブラジル側企業は、Sindipeçasの自動車裾野産業育成事業のなかで、コンサルと共同で行った調査により選出された、販路拡大・技術供与・提携等を希望する14社の参加を予定しております。（企業リスト参照）

また、同イベント内において、APEX、Sindipeças等から自動車新施策等についてのミニセミナーも予定しております。（調整中）

ブラジルでの販路拡大や現地調達、技術供与、提携をお考えの皆様、是非ご参加ください。

開催概要
○日時：2018年2月28日（水）１４：００
○開催地：ブラジル自動車部品Sindipeças
○募集企業数：ミニセミナーは、50名程度
個別ネットワーキング 10社程度
○募集対象：ブラジルにおける販路拡大、サプライヤー確保、技術供与、事業提携等に関心をお持ちの日系自動車関連企業
※マッチング状況によっては、ご参加いただけない場合やご希望に添えない場合があります。
○主催：日本貿易振興機構（ジェトロ）サンパウロ事務所
○参加費：無料
○通訳手配：全体議事進行、ミニセミナー等のための通訳（日―ポルトガル語）は手配いたしますが、個別ネットワーキングに係る通訳は若干名しか手配いたしません。なるべくポルトガル語または英語でのコミュニケーションが可能な方の参加をお願いいたします。
○申込み締切：2018年1月31日（水）
※お申込み多数またはマッチング状況により、締め切りを待たずに受付を終了させていただく場合があります。
※お申込み後に、マッチングシートを送付させていただきます。
○申込方法：下記の電子メールアドレスに、①会社名、②ご担当者電子メールアドレス、③電話番号、④参加プログラム（個別ネットワーキング、ミニセミナーの両方もしくはどちらか一方）を必ず記載の上、ご連絡ください。
email：sao-seminar@jetro.go.jp
○お問い合わせ先：ジェトロ・サンパウロ事務所 担当：山本
電話：11-3141-0788
email：sao-seminar@jetro.go.jp
 
参考：ブラジル側参加予定企業リスト
社名    主な製品    主なサプライヤー    主な顧客
CIAMET    ブッシュ、ウォッシャーパーツ、バタフライバルブ    Termomecânica, Metallica,
Brasmetal, ArcelorMittal    ZF, Mercedes, M. Marelli
DELGA    プレス加工品    Usiminas / Volkswagen    VW, GM, SCANIA, MERCEDES
EMICOL    電装品    Irce, Rhodia, Ticona    Eletrolux, Whirlpool
EXCEL    ワイヤーハーネス    TE Connectivity    Denso, Metagal, Kostal
FEEDER    ドアラッチ    Belgo, Brasmetal, NBR    Lear, Fiat, Magna, Taurus
G. BUSCH    リペアキット    Arcelor Mittal, Bardella    Fortbras Group and
FW Group
IGASA    燃料タンク    CSN, Panatlantica, Klockner    Barros, DPS, Embrepar
IPA    燃料タンク    Braskem    GM, VW, PSA
NIKEN    シャーシ部品、溶接    Prada, Multiaços, Nardi    GM, Fiat
OLIMPIC    プラスチックイグニッションコイル、イグニッションケーブル    PPE, DuPont    Bosch, aftermarket distributors
PARASMO    ボルト、ナット、スペシャルファスナー    Gerdau, Arcelor Mittal    GM, VW, Gestamp, ZF
RUDOLPH    機械部品    Tupy, ArcelorMittal, Engemet,
Termomecanica    Whirlpool, Nexteer, Bosch
TUZZI    トラクター向け部品    Gerdau, U. São Joaquim    AGCO, CNH, Agrale
VANNUCCI    大型車両アフターマーケット向け機械部品    Mittal, Açovisa, Açofera    Distribuidora Vannucci
            アルファベット順

※参加を検討される方には、上記企業に係るSindipeçasの調査報告書を共有いたします。

 

 

 

ブラジル地理統計院（IBGE）の月間鉱工業生産調査によると、2017年の鉱工業生産は、調査対象の15地域のうち12地域で増加して過去3年連続のマイナスから一転して前年比2.5%と大幅増加、2010年に記録した10.2%増加以降では最高の増加率を記録している。

しかし2017年のセアラー州並びにペルナンブーコ州、バイア州その他の州を含む北東部地域の鉱工業生産は、前年比マイナス0.5%を記録、昨年のセアラー州の鉱工業生産は2.2%増加した一方で、ペルナンブーコ州はマイナス0.9%、バイア州はマイナス1.75%を記録していた。

北東部地域の鉱工業生産は、資本財部門並びに耐久消費財部門の生産比率が低く、一般消費者の不可分所得や失業率に左右される非耐久消費財部門の生産に依存している。

昨年のバイア州の鉱工業生産は、石油・潤滑油派生品の生産減少が牽引して調査対象地域で最も低いマイナス1.7%を記録、ペトロブラス石油公社傘下のLandulpho Alves石油精製所の生産は6.6%減少していた。

州別鉱工業部門生産比較では、鉱工業部門が牽引したパラー州は前年比10.1%と唯一二桁台の成長を記録、次いで食品関連部門が牽引したサンタ・カタリーナ州は4.5%、パラナ州も4.4%とそれぞれ大幅に増加していた。

またマナウスフリーゾーンを抱えるアマゾナス州並びにリオ州の鉱工業生産はそれぞれ3.7%増加、サンパウロ州は3.4%でブラジル平均を突破した一方で、エスピリット・サント州は1.7%増加、ミナス州は1.5%増加に留まっている。（2018年2月9日付けヴァロール紙）

昨日ブラジル地理統計院（IBGE）は、2018年1月のインフレ指数である広範囲消費者物価指数（IPCA）を発表、予想を大幅に下回る僅か0.29%に留まって統計を取り始めて以来では最低のインフレ指数を記録している。

今月7日に開催された今年初めての中銀の通貨政策委員会（Copom）では、全会一致で政策誘導金利 (Selic)を現在の7.0%から0.25%切下げて6.75%に決定、2016年10月のCopom会議から11回連続での切下げを記録して、切下げサイクルの終焉に見込まれていた。

しかし今年1月の広範囲消費者物価指数（IPCA）が僅か0.29%に留まったために、次回3月21日に開催されるCopom委員会では、Selic金利を更に0.25%切り下げて6.50%になる可能性が否定できなくなった。

今年1月の一般家庭では食料品並びに輸送向け公共料金支出を余儀なくされたが、今年1月の食品・飲料のインフレ指数は0.74%と前月の0.54%を0.2%増加、前記同様にガソリン価格は2.44%増加、輸送向け公共料金は1.10%増加している。

今年1月のガソリン価格の2.44%増加は、0.29%のインフレ指数の1/3に相当、また食品価格上昇のうちトマトは45.71%、ジャガイモも10.85%と二桁台の値上がりを記録していた。

しかし今年1月の一般家庭向け電力料金は4.73%値下がりしてインフレ指数の0.17%引下げに貢献した一方で、教育費は0.22%上昇、通信費も0.11%上昇している。（2018年2月9日付けエスタード紙）

 

Yazaki do Brasil Ltdaの西山英彦上級副社長が2018年2月8日に商工会議所を訪問、応対した平田藤義事務局長と直近のブラジル政治経済動向など多岐に亘って意見交換を行った。

左からYazaki do Brasil Ltdaの西山英彦上級副社長/平田藤義事務局長